金融工程章節(jié)練習(2020.04.20)

7月1日，一家服裝零售公司看好今年的秋冬季服裝市場，向廠家發(fā)出大量訂單，并準備在9月1日從銀行申請貸款以支付貨款1000萬美元。7月份利率為9.75%，該公司考慮若9月份利率上升，必然會增加借款成本。于是，該公司準備用9月份的90天期國庫券期貨做套期保值。
（a）設計套期保值方式，說明理由； 
（b）9月1日申請貸款1000萬美元，期限3個月，利率12%，計算利息成本；    
（c）7月1日，9月份的90天期國庫券期貨報價為90.25；9月1日，報價為88.00，計算期貨交易損益； 
（d）計算該公司貸款實際利率。