金融工程問答題每日一練(2020.06.05)

來源：考試資料網(wǎng)

1.問答題某投資者某日在大連商品交易所開倉買進(jìn)9月份玉米期貨合約10手，成交價格2300元/噸，當(dāng)天平倉5手合約，成交價格2330元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格2290元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天的平倉盈虧、持倉盈虧和當(dāng)日交易保證金分別是多少？

參考答案：（1）買進(jìn)10手，價2300元/噸，平倉50手，價2330元/噸
平倉盈虧5手×10噸/手×（2330-230...

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2.問答題試述無套利定價原理。

參考答案：基于相對定價法的原理，衍生證券的價格應(yīng)該處在一個和標(biāo)的資產(chǎn)證券價格相對確定的位置，否則就偏離了合理價格。如果市場價格對合...

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3.問答題什么樣的交易策略可以構(gòu)造反向的差期組合？

參考答案：（1）看漲期權(quán)的反向差期組合：一份看漲期權(quán)多頭與一分期限較長的看漲期權(quán)空頭的組合。
（2）看跌期權(quán)的反向差期組...

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4.問答題現(xiàn)在是12月份，某股票價格為20元，期權(quán)價格為2元。甲賣出一份該股票的歐式看跌期權(quán)，3月份到期，協(xié)議價格為18元，如果期權(quán)到期時該股票價格為15元，請問甲在整個過程中的現(xiàn)金流狀況如何？（注：一份期權(quán)合約包含100股股票）

參考答案：

12月份收入200元，3月份付出300元。

5.問答題在CBOE，一種股票期權(quán)交易是屬于2月循環(huán)的，那么在4月10日和5月31日將會交易什么時候到期的期權(quán)？

參考答案：

4月10日交易的期權(quán)包括4、5、8和11月到期的。
5月31日交易的期權(quán)包括6、7、8、11月到期的。