波動率增加將使行權(quán)價附近的Gamma減小。

持有成本理論的基本假設(shè)包括無風險利率相同且維持不變，基礎(chǔ)資產(chǎn)不允許賣空等條件。

如表2—5所示，投資者考慮到資本市場的不穩(wěn)定因素，預(yù)計未來一周市場的波動性加強，但方向很難確定。于是采用跨式期權(quán)組合投資策略，即買入具有相同行權(quán)價格和相同行權(quán)期的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)各1個單位，若下周市場波動率變?yōu)?0％，不考慮時間變化的影響，該投資策略帶來的價值變動是（）。

在期權(quán)有效期限內(nèi)，多個成分股分紅的影響是不容忽視的。

看漲期權(quán)的Gamma值都是正值，看跌期權(quán)的Gamma值是負值。

貨幣互換合約簽訂之后，兩張債券的價格始終相等。

某投資者以資產(chǎn)s作標的構(gòu)造牛市看漲價差期權(quán)的投資策略（即買人1單位C1，賣出1單位C2），具體信息如表2—6所示。若其他信息不變，同一天內(nèi)，市場利率一致向上波動10個基點，則該組合的理論價值變動是（）。

對于看漲期權(quán)隨著到期日的臨近，當標的資產(chǎn)<行權(quán)價時，Delta收斂于0。

實值、虛值和平價期權(quán)的Gamma值先增大后變小，隨著接近到期收斂至0。

法國數(shù)學家巴舍利耶首次提出了股價S應(yīng)遵循幾何布朗運動。