某投資者以資產(chǎn)s作標的構(gòu)造牛市看漲價差期權(quán)的投資策略（即買人1單位C1，賣出1單位C2），具體信息如表2—6所示。若其他信息不變，同一天內(nèi)，市場利率一致向上波動10個基點，則該組合的理論價值變動是（）。

影響期權(quán)定價的因素包括標的資產(chǎn)價格、流動率、利率、紅利收益、存儲成本及合約期限。

標的資產(chǎn)為不支付紅利的股票，當前價格S---O。為每股20美元，已知1年后的價格或者為25美元，或者為15美元。計算對應的2年期、執(zhí)行價格K為18美元的歐式看漲期權(quán)的理論價格為（）美元。設無風險年利率為8％，考慮連續(xù)復利。

Theta值通常為負值，即到期期限減少，期權(quán)的價值相應增加。

法國數(shù)學家巴舍利耶首次提出了股價S應遵循幾何布朗運動。

計算互換中美元的固定利率（）。

對于看跌期權(quán)，標的價格越高，利率對期權(quán)價值的影響越大。

一般來說，實值期權(quán)的Rh0值>平值期權(quán)的Rho值>虛值期權(quán)的Rho值。

在貨幣互換中，不同國家的固定利率與別國的利率有關(guān)。

在B-S-M定價模型中，假定資產(chǎn)價格是連續(xù)波動的且波動率為常數(shù)。