豆粕的期貨市場價格與現(xiàn)貨市場價格如下表所示：
則豆粕的基差變化為（）。

1月初某糖廠與飲料廠簽訂銷售合同，約定4月初銷售200噸白糖，價格按交易時市價計算。該糖廠為規(guī)避白糖價格下跌的風(fēng)險，進(jìn)行如下套期保值操作：該糖廠最終的套期保值效果為（）。

9月12日，某機(jī)構(gòu)投資者擁有面值為500萬元的某5年期A國債，假設(shè)該國債為最便宜可交割債券，其轉(zhuǎn)換因子為1．200。該投資者計劃11月份將該國債賣出，為防止國債價格下跌，進(jìn)行如下操作：

11月3日，投資者賣出國債并在期貨市場上平倉時可獲得資金總量為（）萬元。

下圖為大豆期貨合約日線價格走勢圖，對于價格形態(tài)分析，該大豆期貨合約日線價格走勢圖屬于比較典型的（）。

2月初某農(nóng)場與飼料廠簽訂銷售合同，約定4月初銷售100噸玉米，價格按交易時市價計算。該農(nóng)場經(jīng)過市場調(diào)研，認(rèn)為玉米價格會下跌，因此進(jìn)行如下套期保值操作：分析以上材料，該農(nóng)場的玉米的實際售價為（）。

某投資者預(yù)期未來市場利率將走高，于是進(jìn)行如下投機(jī)操作：若不計交易費(fèi)用，該投資者總盈利為（）。

以下K線圖中，③和④之間的長度表示（）。