金融工程章節(jié)練習(2020.03.22)

來源：考試資料網(wǎng)

1 CBOT市政債券報價為90-8，報價“90-8”包含信息有（）。

2.判斷題使用障礙期權時，對于敲出期權，權利自動消失。

3.問答題設計一個案例，說明利率互換可以降低互換雙方的融資成本。

4 1976年，羅斯等完善了（），標志著現(xiàn)代金融理論走向成熟。

5.問答題簡述套期保值，套利和投機的區(qū)別。

參考答案：套利與投機在贏利方式上的區(qū)別；在交易方式上的區(qū)別。
套期保值與投機在交易對象上的區(qū)別；在交易目的上的區(qū)別；在交...

6.問答題簡述互換市場的內(nèi)在局限性。

參考答案：互換市場的內(nèi)在局限性：
首先，為了達成交易，互換合約的一方必須找到愿意與之交易的另一方。如果一方對期限或現(xiàn)金流...

7.判斷題基金經(jīng)理張先生對不確定現(xiàn)金流偏好高于確定性等值，那么說明張先生是風險偏好型的，會更多配置風險資產(chǎn)。

8.問答題 A公司和B公司如果要在金融市場上借入5年期本金為2000萬美元的貸款，需支付的年利率分別為：

A公司需要的是浮動利率貸款，B公司需要的是固定利率貸款。請設計一個利率互換，其中銀行作為中介獲得的報酬是0.1％的利差，而且要求互換對雙方具有同樣的吸引力。

9 在芝加哥交易所按2005年10月的期貨價格購買一份美國中長期國債期貨合約，如果期貨價格上升2個基點，到期日你將盈利（損失）（）乘數(shù)1000。

10.問答題闡述利率互換在風險管理上的運用。

參考答案：利率互換在風險管理上的運用：
（1）運用利率互換轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的利率屬性。如果交易者原先擁有一筆固定利率資產(chǎn)，她可以...