假設(shè)甲公司的股票現(xiàn)在的市價為20元。有1份以該股票為標的資產(chǎn)的看漲期權(quán),執(zhí)行價格為21元,到期時間是1年。1年以后股價有兩種可能:上升40%,或者下降30%。無風(fēng)險報酬率為每年4%。擬利用復(fù)制原理,建立一個投資組合,包括購進適量的股票以及借入必要的款項,使得該組合1年后的價值與購進該看漲期權(quán)相等。 要求:
計算利用復(fù)制原理所建組合中借款的數(shù)額為多少?您可能感興趣的試卷
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A.空頭對敲的組合凈損益大于凈收入,二者的差額為期權(quán)出售收入
B.如果股票價格>執(zhí)行價格,則組合的凈收入=執(zhí)行價格-股票價格
C.如果股票價格<執(zhí)行價格,則組合的凈收入=股票價格-執(zhí)行價格
D.只有當(dāng)股票價格偏離執(zhí)行價格的差額小于期權(quán)出售收人時,才能給投資者帶來凈收益
A.保護性看跌期權(quán)就是股票加空頭看跌期權(quán)組合
B.保護性看跌期權(quán)的最低凈收入為執(zhí)行價格,最大凈損失為期權(quán)價格
C.當(dāng)股價大于執(zhí)行價格時,保護性看跌期權(quán)的凈收入為執(zhí)行價格,凈損益為期權(quán)價格
D.當(dāng)股價小于執(zhí)行價格時,保護性看跌期權(quán)的凈收入為執(zhí)行價格,凈損失為期權(quán)價格
A.多頭對敲是同時買進一只股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán),它們的執(zhí)行價格、到期日都相同
B.空頭對敲是同時賣出一只股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán),它們的執(zhí)行價格、到期日都相同
C.多頭對敲的最壞結(jié)果是股價等于執(zhí)行價格,白白損失了看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的購買成本
D.當(dāng)股價小于執(zhí)行價格時,多頭對敲的最低凈收人為看跌期權(quán)的執(zhí)行價格,最低凈收益為期權(quán)價格
A.到期日股票價格低于41元
B.到期日股票價格介于41元至50元之間
C.到期日股票價格介于50元至59元之間
D.到期日股票價格高于59元
最新試題
若丙投資人購買一份看跌期權(quán),標的股票的到期日市價為35元,其期權(quán)到期日價值為多少,投資凈損益為多少。
若到期日ABC公司的股票市價是每股15元,計算賣出期權(quán)的凈損益;
下列因素發(fā)生變動,會導(dǎo)致看漲期權(quán)價值和看跌期權(quán)價值反向變動的有()。
若乙投資人賣出一份看漲期權(quán),標的股票的到期日市價為35元,其空頭看漲期權(quán)到期價值為多少,投資凈損益為多少。
計算利用復(fù)制原理所建組合中借款的數(shù)額為多少?
若丁投資人賣出一份看跌期權(quán),標的股票的到期日市價為35元,其空頭看跌期權(quán)到期日價值為多少,投資凈損益為多少。
某投資者采用拋補性看漲期權(quán)投資策略,計算投資者能獲得的最大凈收益。
某股票現(xiàn)在的市價為10元,有1股以該股票為標的資產(chǎn)的看漲期權(quán),執(zhí)行價格為10.7元,到期時間是6個月。6個月以后股價有兩種可能:上升25%,或者下降20%。無風(fēng)險報酬率為6%,則根據(jù)復(fù)制組合原理,該期權(quán)價值是()元。
假設(shè)甲公司的股票現(xiàn)在的市價為20元。有1份以該股票為標的資產(chǎn)的看漲期權(quán),執(zhí)行價格為21元,到期時間是1年。1年以后股價有兩種可能:上升40%,或者降低30%。無風(fēng)險利率為每年4%。要求:利用單期二叉樹定價模型確定期權(quán)的價值。
若到期日ABE公司的股票市價是每股15元,計算買入期權(quán)的凈損益;