某榨油廠計劃8月份從美國進口大豆,5月份大豆現貨價格為860美分/蒲式耳,當時榨油廠預期三季度大豆價格可能在860美分/蒲式耳價格水平上下波動,可能小幅上漲。針對這種情況,油廠決定在芝加哥商品交易所賣出11月份的大豆看跌期權,執(zhí)行價格為850美分/蒲式耳,權利金為8美分/蒲式耳。如果6、7月份市場價格比較平穩(wěn),在8月初大豆期貨價格上漲至868美分/蒲式耳,看跌期權價格跌至2美分/蒲式耳,該榨油廠買入看跌期權進行對沖。根據以上信息回答下列問題。
如果榨油廠判斷失誤,市場價格大幅下跌,假設大豆現貨價格跌至830美分/蒲式耳,看跌期權的價格上漲至38美分/蒲式耳,如果油廠買入看跌期權對沖同時買入大豆現貨,則期權交易的損失為()美分/蒲式耳。
A.30
B.46
C.32
D.44
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某榨油廠計劃8月份從美國進口大豆,5月份大豆現貨價格為860美分/蒲式耳,當時榨油廠預期三季度大豆價格可能在860美分/蒲式耳價格水平上下波動,可能小幅上漲。針對這種情況,油廠決定在芝加哥商品交易所賣出11月份的大豆看跌期權,執(zhí)行價格為850美分/蒲式耳,權利金為8美分/蒲式耳。如果6、7月份市場價格比較平穩(wěn),在8月初大豆期貨價格上漲至868美分/蒲式耳,看跌期權價格跌至2美分/蒲式耳,該榨油廠買入看跌期權進行對沖。根據以上信息回答下列問題。
在上述(3)的情況下,油廠的采購成本為()美分/蒲式耳。
A.798
B.792
C.868
D.862
3月24日,某投資者賣出1張9月期貨看跌期權合約,執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳,權利金為42美分/蒲式耳。根據上述信息回答下列問題。
若到期時期貨合約價格為400美分/蒲式耳,則到期時該投資者盈虧情況為()。(不計手續(xù)費,1張=5000蒲式耳)
A.盈利250美元
B.虧損250美元
C.虧損400美元
D.盈虧平衡
3月24日,某投資者賣出1張9月期貨看跌期權合約,執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳,權利金為42美分/蒲式耳。根據上述信息回答下列問題。
如果要達到盈虧平衡,則到期時期貨合約價格為()美分/蒲式耳。
A.450
B.408
C.420
D.42
3月24日,某投資者賣出1張9月期貨看跌期權合約,執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳,權利金為42美分/蒲式耳。根據上述信息回答下列問題。
如果到期時期貨合約價格上漲至500美分/蒲式耳,此時投資者最可能的盈虧情況為()。
A.盈利2100美元
B.虧損2100美元
C.盈利400美元
D.虧損400美元
2009年7月,國內外商品市場在強烈的通脹預期推動下,價格出現了較大幅度上漲,PVC亦成為資金追捧的對象。但是PVC消費并不非常強勁,庫存持續(xù)高位。在現貨疲弱,但市場看漲氣氛又很濃厚的環(huán)境下,遠期合約往往會成為資金追捧的對象。從7月17日開始至7月28日,資金不斷流入PVC0911合約,PVC0911合約價格從7025元/噸漲至7270元/噸,而同期的PVC0909月合約價格從7000元/噸漲至7065元/噸。
面對如此情況,投資者該如何操作?()
A.拋0911合約,買0909合約
B.同時拋出0911合約和0909合約
C.買0911合約,拋0909合約
D.同時買入0911合約和0909合約
最新試題
就國內持倉分析來說,按照規(guī)定,國內期貨交易所的任何合約持倉數量達到一定級別時,交易所會在每日收盤后將當日交易量和持倉量排名前()位的會員持倉和成交予以公布。
利率互換是指交易雙方約定在未來一定期限內對約定的()按照不同的計息方法定期交換利息的互換協議。
變凸后收益率曲線的凸度會變大,如果用利率的相對變化來衡量,意味著中間期限的利率向上移動,而長短期限的利率向下移動。()
關于上海清算所的鐵礦石掉期合約,以下說法錯誤的是()。
()使得產品的固定收入部分明顯高于市場同期和同信用級別固定收益證券的利息收入。
關于收益增強結構,下列說法錯誤的是()。
()是在持有股票或股票組合的同時,買入以該資產為標的的看跌期權。
CTA策略指數是基于一籃子CTA基金的業(yè)績綜合計算出來的。()
假設一家企業(yè)獲得了固定利率貸款,但是基于未來利率水平將會持續(xù)緩慢下降的預期,企業(yè)希望以浮動利率籌集資金。則該企業(yè)可以通過()交易,在不改變其現有負債結構的同時,將固定的利息支出轉變?yōu)楦拥睦⒅С觥?/p>
收益率曲線變得更凸后,中間期限的利率相對向下移動,而長短期限的利率則相對向上移動。()