單項(xiàng)選擇題

某榨油廠計(jì)劃8月份從美國進(jìn)口大豆,5月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格為860美分/蒲式耳,當(dāng)時(shí)榨油廠預(yù)期三季度大豆價(jià)格可能在860美分/蒲式耳價(jià)格水平上下波動(dòng),可能小幅上漲。針對(duì)這種情況,油廠決定在芝加哥商品交易所賣出11月份的大豆看跌期權(quán),執(zhí)行價(jià)格為850美分/蒲式耳,權(quán)利金為8美分/蒲式耳。如果6、7月份市場價(jià)格比較平穩(wěn),在8月初大豆期貨價(jià)格上漲至868美分/蒲式耳,看跌期權(quán)價(jià)格跌至2美分/蒲式耳,該榨油廠買入看跌期權(quán)進(jìn)行對(duì)沖。根據(jù)以上信息回答下列問題。

如果榨油廠判斷失誤,市場價(jià)格大幅下跌,假設(shè)大豆現(xiàn)貨價(jià)格跌至830美分/蒲式耳,看跌期權(quán)的價(jià)格上漲至38美分/蒲式耳,如果油廠買入看跌期權(quán)對(duì)沖同時(shí)買入大豆現(xiàn)貨,則期權(quán)交易的損失為()美分/蒲式耳。

A.30
B.46
C.32
D.44


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