3月24日，某投資者賣出1張9月期貨看跌期權(quán)合約，執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳，權(quán)利金為42美分／蒲式耳。根據(jù)上述信息回答下列問(wèn)題。
如果到期時(shí)期貨合約價(jià)格上漲至500美分／蒲式耳，此時(shí)投資者最可能的盈虧情況為（）。
A.盈利2100美元
B.虧損2100美元
C.盈利400美元
D.虧損400美元
您可能感興趣的試卷
你可能感興趣的試題
2009年7月，國(guó)內(nèi)外商品市場(chǎng)在強(qiáng)烈的通脹預(yù)期推動(dòng)下，價(jià)格出現(xiàn)了較大幅度上漲，PVC亦成為資金追捧的對(duì)象。但是PVC消費(fèi)并不非常強(qiáng)勁，庫(kù)存持續(xù)高位。在現(xiàn)貨疲弱，但市場(chǎng)看漲氣氛又很濃厚的環(huán)境下，遠(yuǎn)期合約往往會(huì)成為資金追捧的對(duì)象。從7月17日開(kāi)始至7月28日，資金不斷流入PVC0911合約，PVC0911合約價(jià)格從7025元／噸漲至7270元／噸，而同期的PVC0909月合約價(jià)格從7000元／噸漲至7065元／噸。
面對(duì)如此情況，投資者該如何操作？（）
A.拋0911合約，買0909合約
B.同時(shí)拋出0911合約和0909合約
C.買0911合約，拋0909合約
D.同時(shí)買入0911合約和0909合約
2009年7月，國(guó)內(nèi)外商品市場(chǎng)在強(qiáng)烈的通脹預(yù)期推動(dòng)下，價(jià)格出現(xiàn)了較大幅度上漲，PVC亦成為資金追捧的對(duì)象。但是PVC消費(fèi)并不非常強(qiáng)勁，庫(kù)存持續(xù)高位。在現(xiàn)貨疲弱，但市場(chǎng)看漲氣氛又很濃厚的環(huán)境下，遠(yuǎn)期合約往往會(huì)成為資金追捧的對(duì)象。從7月17日開(kāi)始至7月28日，資金不斷流入PVC0911合約，PVC0911合約價(jià)格從7025元／噸漲至7270元／噸，而同期的PVC0909月合約價(jià)格從7000元／噸漲至7065元／噸。
若投資者執(zhí)行上述操作，則結(jié)果怎樣？（）
A.可收益180元／噸
B.可收益270元／噸
C.會(huì)損失180元／噸
D.會(huì)損失270元／噸
2009年7月，國(guó)內(nèi)外商品市場(chǎng)在強(qiáng)烈的通脹預(yù)期推動(dòng)下，價(jià)格出現(xiàn)了較大幅度上漲，PVC亦成為資金追捧的對(duì)象。但是PVC消費(fèi)并不非常強(qiáng)勁，庫(kù)存持續(xù)高位。在現(xiàn)貨疲弱，但市場(chǎng)看漲氣氛又很濃厚的環(huán)境下，遠(yuǎn)期合約往往會(huì)成為資金追捧的對(duì)象。從7月17日開(kāi)始至7月28日，資金不斷流入PVC0911合約，PVC0911合約價(jià)格從7025元／噸漲至7270元／噸，而同期的PVC0909月合約價(jià)格從7000元／噸漲至7065元／噸。
以上策略為（）策略。
A.結(jié)構(gòu)型跨期套利
B.正向可交割跨期套利
C.時(shí)間沖擊型套利
D.跨市套利
2011年10月，國(guó)內(nèi)某銅業(yè)集團(tuán)根據(jù)資料分析，預(yù)計(jì)國(guó)際市場(chǎng)的銅價(jià)會(huì)有較大幅度的下跌，會(huì)影響到集團(tuán)銅的出口收益。為此，該集團(tuán)賣出3月LME銅期貨合約，價(jià)格7800美元／噸，與此同時(shí)．買入3月份銅看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為7400美元／噸，支付權(quán)利金200美元／噸。
若到了12月初，銅價(jià)大幅下跌，銅價(jià)跌到7300美元／噸，該公司可以放棄期權(quán)，以該價(jià)格買入銅期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，凈損益為（）美元／噸。
A.300
B.-300
C.700
D.-700
2011年10月，國(guó)內(nèi)某銅業(yè)集團(tuán)根據(jù)資料分析，預(yù)計(jì)國(guó)際市場(chǎng)的銅價(jià)會(huì)有較大幅度的下跌，會(huì)影響到集團(tuán)銅的出口收益。為此，該集團(tuán)賣出3月LME銅期貨合約，價(jià)格7800美元／噸，與此同時(shí)．買入3月份銅看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為7400美元／噸，支付權(quán)利金200美元／噸。
如果銅價(jià)沒(méi)有下跌，而是出現(xiàn)上漲，假設(shè)至12月初上漲至7800美元／噸，則該集團(tuán)可以執(zhí)行期權(quán)，凈損益為（）美元／噸。
A.200
B.-200
C.40
D.-40
最新試題
收益率曲線變得更凸后，中間期限的利率相對(duì)向下移動(dòng)，而長(zhǎng)短期限的利率則相對(duì)向上移動(dòng)。（）
（）的貨幣互換因?yàn)榻粨Q的利息數(shù)額是確定的，不涉及利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，只涉及匯率風(fēng)險(xiǎn)，所以這種形式的互換是一般意義上的貨幣互換。
場(chǎng)外期權(quán)的合約條款都是標(biāo)準(zhǔn)化的。()
通過(guò)分散投資，將資金配置在相關(guān)性較低的各類資產(chǎn)中，可以在不提高投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提高預(yù)期收益，從而穩(wěn)步地提升夏普比率及類似的業(yè)績(jī)指標(biāo)。（）
線性相關(guān)關(guān)系是最常見(jiàn)也是最簡(jiǎn)單的相關(guān)關(guān)系，通?？梢酝ㄟ^(guò)（）來(lái)衡量變量之間的線性相關(guān)程度。
（）不是"保險(xiǎn)+期貨"運(yùn)作中主要涉及的主體。
假設(shè)一家企業(yè)獲得了固定利率貸款，但是基于未來(lái)利率水平將會(huì)持續(xù)緩慢下降的預(yù)期，企業(yè)希望以浮動(dòng)利率籌集資金。則該企業(yè)可以通過(guò)（）交易，在不改變其現(xiàn)有負(fù)債結(jié)構(gòu)的同時(shí)，將固定的利息支出轉(zhuǎn)變?yōu)楦?dòng)的利息支出。
對(duì)我國(guó)境外投資企業(yè)而言，主要面臨風(fēng)險(xiǎn)有（）。
關(guān)于收益增強(qiáng)結(jié)構(gòu)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。
利率互換是指交易雙方約定在未來(lái)一定期限內(nèi)對(duì)約定的（）按照不同的計(jì)息方法定期交換利息的互換協(xié)議。