某榨油廠(chǎng)計(jì)劃8月份從美國(guó)進(jìn)口大豆，5月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格為860美分／蒲式耳，當(dāng)時(shí)榨油廠(chǎng)預(yù)期三季度大豆價(jià)格可能在860美分／蒲式耳價(jià)格水平上下波動(dòng)，可能小幅上漲。針對(duì)這種情況，油廠(chǎng)決定在芝加哥商品交易所賣(mài)出11月份的大豆看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為850美分／蒲式耳，權(quán)利金為8美分／蒲式耳。如果6、7月份市場(chǎng)價(jià)格比較平穩(wěn)，在8月初大豆期貨價(jià)格上漲至868美分／蒲式耳，看跌期權(quán)價(jià)格跌至2美分／蒲式耳，該榨油廠(chǎng)買(mǎi)入看跌期權(quán)進(jìn)行對(duì)沖。根據(jù)以上信息回答下列問(wèn)題。
在上述（3）的情況下，油廠(chǎng)的采購(gòu)成本為（）美分／蒲式耳。
A.798
B.792
C.868
D.862
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3月24日，某投資者賣(mài)出1張9月期貨看跌期權(quán)合約，執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳，權(quán)利金為42美分／蒲式耳。根據(jù)上述信息回答下列問(wèn)題。
若到期時(shí)期貨合約價(jià)格為400美分／蒲式耳，則到期時(shí)該投資者盈虧情況為（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)，1張=5000蒲式耳）
A.盈利250美元
B.虧損250美元
C.虧損400美元
D.盈虧平衡
3月24日，某投資者賣(mài)出1張9月期貨看跌期權(quán)合約，執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳，權(quán)利金為42美分／蒲式耳。根據(jù)上述信息回答下列問(wèn)題。
如果要達(dá)到盈虧平衡，則到期時(shí)期貨合約價(jià)格為（）美分／蒲式耳。
A.450
B.408
C.420
D.42
3月24日，某投資者賣(mài)出1張9月期貨看跌期權(quán)合約，執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳，權(quán)利金為42美分／蒲式耳。根據(jù)上述信息回答下列問(wèn)題。
如果到期時(shí)期貨合約價(jià)格上漲至500美分／蒲式耳，此時(shí)投資者最可能的盈虧情況為（）。
A.盈利2100美元
B.虧損2100美元
C.盈利400美元
D.虧損400美元
2009年7月，國(guó)內(nèi)外商品市場(chǎng)在強(qiáng)烈的通脹預(yù)期推動(dòng)下，價(jià)格出現(xiàn)了較大幅度上漲，PVC亦成為資金追捧的對(duì)象。但是PVC消費(fèi)并不非常強(qiáng)勁，庫(kù)存持續(xù)高位。在現(xiàn)貨疲弱，但市場(chǎng)看漲氣氛又很濃厚的環(huán)境下，遠(yuǎn)期合約往往會(huì)成為資金追捧的對(duì)象。從7月17日開(kāi)始至7月28日，資金不斷流入PVC0911合約，PVC0911合約價(jià)格從7025元／噸漲至7270元／噸，而同期的PVC0909月合約價(jià)格從7000元／噸漲至7065元／噸。
面對(duì)如此情況，投資者該如何操作？（）
A.拋0911合約，買(mǎi)0909合約
B.同時(shí)拋出0911合約和0909合約
C.買(mǎi)0911合約，拋0909合約
D.同時(shí)買(mǎi)入0911合約和0909合約
2009年7月，國(guó)內(nèi)外商品市場(chǎng)在強(qiáng)烈的通脹預(yù)期推動(dòng)下，價(jià)格出現(xiàn)了較大幅度上漲，PVC亦成為資金追捧的對(duì)象。但是PVC消費(fèi)并不非常強(qiáng)勁，庫(kù)存持續(xù)高位。在現(xiàn)貨疲弱，但市場(chǎng)看漲氣氛又很濃厚的環(huán)境下，遠(yuǎn)期合約往往會(huì)成為資金追捧的對(duì)象。從7月17日開(kāi)始至7月28日，資金不斷流入PVC0911合約，PVC0911合約價(jià)格從7025元／噸漲至7270元／噸，而同期的PVC0909月合約價(jià)格從7000元／噸漲至7065元／噸。
若投資者執(zhí)行上述操作，則結(jié)果怎樣？（）
A.可收益180元／噸
B.可收益270元／噸
C.會(huì)損失180元／噸
D.會(huì)損失270元／噸
最新試題
下列選項(xiàng)中，屬于非可交割券的有（）。
某個(gè)資產(chǎn)組合下一日的在險(xiǎn)價(jià)值（VaR）是200萬(wàn)元，假設(shè)資產(chǎn)組合的收益率分布服從正態(tài)分布，以此估計(jì)該資產(chǎn)組合每周的VaR（5個(gè)交易日）是（）萬(wàn)元。
多元線(xiàn)性回歸模型的基本假定有()。
從市場(chǎng)實(shí)踐來(lái)看，商品遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)主要有（）。
關(guān)于上海清算所的鐵礦石掉期合約，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。
（）使得產(chǎn)品的固定收入部分明顯高于市場(chǎng)同期和同信用級(jí)別固定收益證券的利息收入。
實(shí)體企業(yè)恰當(dāng)?shù)乩媒鹑谘苌愤M(jìn)行庫(kù)存管理，有利于該企業(yè)()。
變凸后收益率曲線(xiàn)的凸度會(huì)變大，如果用利率的相對(duì)變化來(lái)衡量，意味著中間期限的利率向上移動(dòng)，而長(zhǎng)短期限的利率向下移動(dòng)。（）
（）是指產(chǎn)品在特定事件發(fā)生時(shí)即終止，投資者不必等到產(chǎn)品到期即可收到產(chǎn)品的最終收益，而發(fā)行者則必須按照既定的收益算法計(jì)算產(chǎn)品的價(jià)值并贖回該產(chǎn)品。
評(píng)價(jià)交易模型性能優(yōu)劣的指標(biāo)不包括（）。