單項(xiàng)選擇題某美國進(jìn)口商在3個(gè)月后需支付40萬歐元貨款,為對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn),考慮通過外匯期貨合約進(jìn)行套期保值。歐元兌美元即期匯率月度變動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)差是1%,CME交易的歐元兌美元期貨(每手合約價(jià)值為125000歐元)月度變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差是1.25%,期貨價(jià)格與即期匯率價(jià)格相關(guān)系數(shù)是0.8。為達(dá)到最佳套期保值效果,該美國進(jìn)口商應(yīng)該()。

A.賣出2手歐元兌美元期貨合約
B.買入2手歐元兌美元期貨合約
C.賣出3手歐元兌美元期貨合約
D.買入3乎歐元兌美元期貨合約


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2.單項(xiàng)選擇題國內(nèi)某投資者買入1份3個(gè)月期的人民幣兌日元價(jià)格為15的遠(yuǎn)期合約,即期人民幣兌日元的價(jià)格是16。下列說法正確的是()。

A.人民幣貶值,遠(yuǎn)期合約頭寸盈利
B.人民幣升值,遠(yuǎn)期合約頭寸虧損
C.日元升值,遠(yuǎn)期合約頭寸虧損
D.日元升值,遠(yuǎn)期合約頭寸盈利

4.單項(xiàng)選擇題由于匯率變動(dòng)導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表變化的風(fēng)險(xiǎn)是()。

A.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)
B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
C.交易風(fēng)險(xiǎn)
D.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

5.單項(xiàng)選擇題某日我國外匯市場美元兌人民幣的即期匯率為6.00,美國市場年化利率為3%,中國市場年化利率為8%,假設(shè)12個(gè)月的美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率為6.3,則某一國內(nèi)交易者()。

A.投資于美國市場收益更大
B.投資于中國市場收益更大
C.投資于中國與美國市場的收益相同
D.無法確定投資市場

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期貨加固定收益?zhèn)脑鲋挡呗允紫缺WC了能夠很好追蹤指數(shù),當(dāng)能夠?qū)ふ业秸_估價(jià)的固定收益品種時(shí)還可以獲取超額收益。

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假設(shè)投資者持有高度分散化的投資組合,并且通過股指期貨的選擇將β值調(diào)整到0,則在市場有效條件下投資者只能收獲無風(fēng)險(xiǎn)的收益率。

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