某榨油廠計劃8月份從美國進口大豆,5月份大豆現(xiàn)貨價格為860美分/蒲式耳,當時榨油廠預期三季度大豆價格可能在860美分/蒲式耳價格水平上下波動,可能小幅上漲。針對這種情況,油廠決定在芝加哥商品交易所賣出11月份的大豆看跌期權(quán),執(zhí)行價格為850美分/蒲式耳,權(quán)利金為8美分/蒲式耳。如果6、7月份市場價格比較平穩(wěn),在8月初大豆期貨價格上漲至868美分/蒲式耳,看跌期權(quán)價格跌至2美分/蒲式耳,該榨油廠買入看跌期權(quán)進行對沖。根據(jù)以上信息回答下列問題。
若榨油廠在現(xiàn)貨市場以868美分/蒲式耳的價格買入大豆,通過保值,大豆實際采購成本為()美分/蒲式耳。
A.868
B.860
C.862
D.850
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3月24日,某投資者賣出1張9月期貨看跌期權(quán)合約,執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳,權(quán)利金為42美分/蒲式耳。根據(jù)上述信息回答下列問題。
若到期時期貨合約價格為400美分/蒲式耳,則到期時該投資者盈虧情況為()。(不計手續(xù)費,1張=5000蒲式耳)
A.盈利250美元
B.虧損250美元
C.虧損400美元
D.盈虧平衡
3月24日,某投資者賣出1張9月期貨看跌期權(quán)合約,執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳,權(quán)利金為42美分/蒲式耳。根據(jù)上述信息回答下列問題。
如果要達到盈虧平衡,則到期時期貨合約價格為()美分/蒲式耳。
A.450
B.408
C.420
D.42
最新試題
評價交易模型性能優(yōu)劣的指標不包括()。
假設(shè)一家企業(yè)獲得了固定利率貸款,但是基于未來利率水平將會持續(xù)緩慢下降的預期,企業(yè)希望以浮動利率籌集資金。則該企業(yè)可以通過()交易,在不改變其現(xiàn)有負債結(jié)構(gòu)的同時,將固定的利息支出轉(zhuǎn)變?yōu)楦拥睦⒅С觥?/p>
某個資產(chǎn)組合下一日的在險價值(VaR)是200萬元,假設(shè)資產(chǎn)組合的收益率分布服從正態(tài)分布,以此估計該資產(chǎn)組合每周的VaR(5個交易日)是()萬元。
下列選項中,屬于非可交割券的有()。
場外期權(quán)的合約條款都是標準化的。()
通過分散投資,將資金配置在相關(guān)性較低的各類資產(chǎn)中,可以在不提高投資風險的同時提高預期收益,從而穩(wěn)步地提升夏普比率及類似的業(yè)績指標。()
()是在持有股票或股票組合的同時,買入以該資產(chǎn)為標的的看跌期權(quán)。
變凸后收益率曲線的凸度會變大,如果用利率的相對變化來衡量,意味著中間期限的利率向上移動,而長短期限的利率向下移動。()
從市場實踐來看,商品遠期交易市場主要有()。
()使得產(chǎn)品的固定收入部分明顯高于市場同期和同信用級別固定收益證券的利息收入。