某榨油廠計劃8月份從美國進(jìn)口大豆，5月份大豆現(xiàn)貨價格為860美分／蒲式耳，當(dāng)時榨油廠預(yù)期三季度大豆價格可能在860美分／蒲式耳價格水平上下波動，可能小幅上漲。針對這種情況，油廠決定在芝加哥商品交易所賣出11月份的大豆看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為850美分／蒲式耳，權(quán)利金為8美分／蒲式耳。如果6、7月份市場價格比較平穩(wěn)，在8月初大豆期貨價格上漲至868美分／蒲式耳，看跌期權(quán)價格跌至2美分／蒲式耳，該榨油廠買入看跌期權(quán)進(jìn)行對沖。根據(jù)以上信息回答下列問題。
榨油廠執(zhí)行對沖操作后，盈利為（）美分／蒲式耳。
A.8
B.2
C.6
D.10
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3月24日，某投資者賣出1張9月期貨看跌期權(quán)合約，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳，權(quán)利金為42美分／蒲式耳。根據(jù)上述信息回答下列問題。
若到期時期貨合約價格為400美分／蒲式耳，則到期時該投資者盈虧情況為（）。（不計手續(xù)費，1張=5000蒲式耳）
A.盈利250美元
B.虧損250美元
C.虧損400美元
D.盈虧平衡
3月24日，某投資者賣出1張9月期貨看跌期權(quán)合約，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳，權(quán)利金為42美分／蒲式耳。根據(jù)上述信息回答下列問題。
如果要達(dá)到盈虧平衡，則到期時期貨合約價格為（）美分／蒲式耳。
A.450
B.408
C.420
D.42
3月24日，某投資者賣出1張9月期貨看跌期權(quán)合約，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳，權(quán)利金為42美分／蒲式耳。根據(jù)上述信息回答下列問題。
如果到期時期貨合約價格上漲至500美分／蒲式耳，此時投資者最可能的盈虧情況為（）。
A.盈利2100美元
B.虧損2100美元
C.盈利400美元
D.虧損400美元
最新試題
CTA策略指數(shù)是基于一籃子CTA基金的業(yè)績綜合計算出來的。（）
期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)根據(jù)保險公司保險產(chǎn)品的條款以及保險公司的風(fēng)險管理需求，開發(fā)設(shè)計相應(yīng)的場外期權(quán)合約，場外期權(quán)合約的設(shè)計要素包括（）。
在自動贖回結(jié)構(gòu)中，典型的自動贖回條件是當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)在既定日期的價格上漲達(dá)到或者超過初始價格的100%或者（）。
關(guān)于上海清算所的鐵礦石掉期合約，以下說法錯誤的是（）。
下列哪種債券用國債期貨套期保值的效果最差？（）
關(guān)于收益增強(qiáng)結(jié)構(gòu)，下列說法錯誤的是（）。
（）使得產(chǎn)品的固定收入部分明顯高于市場同期和同信用級別固定收益證券的利息收入。
（）是在持有股票或股票組合的同時，買入以該資產(chǎn)為標(biāo)的的看跌期權(quán)。
對于境外短期融資企業(yè)而言，可以考慮以（）作為風(fēng)險管理的工具。
某個資產(chǎn)組合下一日的在險價值（VaR）是200萬元，假設(shè)資產(chǎn)組合的收益率分布服從正態(tài)分布，以此估計該資產(chǎn)組合每周的VaR（5個交易日）是（）萬元。