相比遠期合約和期貨，互換的特征有（）

根據無套利定價理論，如果市場不允許賣空情況下則投資者無法進行套利。

當簽訂遠期合約時，合約的交割價格與遠期價格相同，此時合約的價值為零。

運用期權進行的風險規(guī)避，把不利風險轉移出去而把有利風險留給自己。

大多數期貨合約以期貨轉現貨結清頭寸。

如果不允許賣空，則無法用無套利均衡定價法對投資性標的資產的遠期和期貨價格進行定價。

期貨投機者承擔了套期保值者力圖回避和轉移的風險，使套期保值成為可能。

互換通過比較優(yōu)勢進行套利需滿足的其中一個條件為互換兩方對于對方的資產或負債均有需求。

美洲市場是全球金融衍生品市場的霸主。

利率互換可以看成是一組FRA的組合。