投資學(xué)概論單項選擇題每日一練(2019.08.01)

來源：考試資料網(wǎng)

1 如果β值為1.1，即表明該股票波動性要比市場大盤高10％，說明該股票的風(fēng)險大于市場整體的風(fēng)險，當(dāng)然它的收益也應(yīng)該大于市場收益，稱之為（），反之則是（）。

2 當(dāng)前利率結(jié)構(gòu)為上升式，但預(yù)計未來更是上升，故長期利率將（），則應(yīng)該（）長期債券。

3 假定某股票目前的股價為50元，且未來6個月內(nèi)不支付紅利，若無風(fēng)險利率為5%，簽定一個6個月期的以此種股票為標(biāo)的資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約，遠(yuǎn)期的價格應(yīng)為（）。

4 某只股票期初價格為40元，在市場繁榮時期期末股票價格為60元，正常時股票價格為50元，蕭條時價格為30元。其中市場繁榮，正常，蕭條的概率分別為25%，50%，25%。那么該股票的期望收益率為（）。

5 在因子模型中，若宏觀因素f代表國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）非預(yù)期的變化，若輿論認(rèn)為今年GDP將增長4%（即預(yù)期）。股票A對GDP變化的敏感度b=1.2。如果GDP實際只增長了3%，那么宏觀因素f對股票A收益率的影響為（）。