債券久期的敏感性測試不合理的地方在于（）。

股東的破產(chǎn)會對公司的經(jīng)營造成影響。

一個還有9個月將到期的遠期合約，標(biāo)的資產(chǎn)是一年期的貼現(xiàn)債券，遠期合約的交割價格為1000元，若9個月期的無風(fēng)險年利率為6%，債券的現(xiàn)價為960元，遠期合約多頭的價值為（）。

資本報酬率越高，公司投資效率（）。

考慮息票率為10%，30年期的債券，每年支付利息2次，假設(shè)該債券按面值發(fā)行，則該債券的久期為（）。

衍生金融工具既可以用于投機獲利，也可以用于套期保值。

如果一家公司在市場利率高時以高利率發(fā)行一種債券，此后市場利率下跌，該公司很可能愿意回收高息債券并再發(fā)行新的低息債券以減少利息的支付。這被稱為（）。

一個現(xiàn)價為100元的股票的10個月期的遠期合約，若在3個月、6個月、9個月后都會有每股1.5元的利潤，若無風(fēng)險的年利率為8%，遠期價格為（）。

久期是對債券價格對利率敏感性的度量，久期越大同樣利率變化引起的債券價格變化越大。

對敲多頭組合：同時買進具有相同（）同一種股票看漲期權(quán)與看跌期權(quán)。