問答題假設XX年12月15日,某公司投資經理A得知6個月后公司將會有一筆$970,000的資金流入并將用于90天期國庫券投資。已知當前市場上90天期國庫券的貼現率為12%,收益曲線呈水平狀(即所有的遠期利率也均為12%),明年6月份到期的90天國庫券期貨合約的價格為$970,000。請說明如何進行套期保值?
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2.名詞解釋轉換因子
3.單項選擇題在下列期貨合約的交割或結算中,出現“賣方選擇權”的是()。
A.短期利率期貨
B.債券期貨
C.股價指數期貨
D.每日價格波動限制
4.單項選擇題當一份期貨合約在交易所交易時,未平倉合約數會()。
A.增加一份
B.減少一份
C.不變
D.以上都有可能
5.單項選擇題若一種可交割債券的息票率高于期貨合約所規(guī)定的名義息票率,則其轉換因子()。
A.大于1
B.等于1
C.小于1
D.不確定
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