個(gè)股期權(quán)個(gè)股期權(quán)從業(yè)人員考試（三級(jí)）章節(jié)練習(xí)(2019.07.28)

來源：考試資料網(wǎng)

1 甲股票現(xiàn)價(jià)為44元，該股票一個(gè)月到期、行權(quán)價(jià)格為42元的認(rèn)購期權(quán)合約價(jià)格為3元，其相同條件下的認(rèn)沽期權(quán)合約價(jià)格為2元，不考慮無風(fēng)險(xiǎn)利率。經(jīng)計(jì)算，小明發(fā)現(xiàn)，按照平價(jià)公式，該期權(quán)存在無風(fēng)險(xiǎn)套利，差額大約為（）元。

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2 現(xiàn)有甲股票認(rèn)購期權(quán)，行權(quán)價(jià)格為50元，到期日為三個(gè)月，一個(gè)月后，該期權(quán)的標(biāo)的證券價(jià)格有如下三種情況：①甲股票價(jià)格依舊為50元；②甲股票價(jià)格跌至48元；③甲股票價(jià)格跌至46元。則該三種股價(jià)情況所對(duì)應(yīng)的期權(quán)Gamma數(shù)值大小關(guān)系為（）。

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3 認(rèn)沽期權(quán)ETF義務(wù)倉持倉維持保證金的計(jì)算方法，以下正確的是（）。

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4 馮先生以0.8元賣出開倉行權(quán)價(jià)為40元的某股票認(rèn)購期權(quán)（合約單位為10000股），到期日標(biāo)的股票價(jià)格為41元，則陳先生此操作的盈虧情況為（）。

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5 某投資者持有10000股甲股票，進(jìn)行delta中性交易，賣出2張1月后到期行權(quán)價(jià)為20元的認(rèn)購期權(quán)（delta為0.5），如果今天市場下跌，delta變?yōu)?.46，則為了保持delta中性，投資者需要如何操作（）。

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6 賣出股票認(rèn)沽期權(quán)的最大收益是（）。

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7 假設(shè)市場上某股票的價(jià)格為28元，無風(fēng)險(xiǎn)利率為0，行權(quán)價(jià)為30元、一個(gè)月后到期的認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格為2.5元，于是相同行權(quán)價(jià)、相同到期日的認(rèn)購期權(quán)的價(jià)格為（）元。

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8 以下希臘字母，說法正確的是（）。

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9 賣出跨式期權(quán)是指（）。

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10 賣出1張行權(quán)價(jià)為50元的平值認(rèn)沽期權(quán)，假設(shè)合約單位為1000，為盡量接近Delta中性，應(yīng)采取下列哪個(gè)現(xiàn)貨交易策略（）。

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