單項選擇題

根據(jù)下面資料，回答問題：
某金融機構使用利率互換規(guī)避利率變動風險，成為固定利率支付方，互換期限為兩年，每半年互換一次，假設名義本金為1億美元，Libor當前期限結構如表2—4所示。[2015年樣題]
表2—4利率期限結構表

計算該互換的固定利率約為（）。

A.6．63％
B.2．89％
C.3．32％D.5．78％


你可能感興趣的試題

1.多項選擇題可采用B-S-M模型定價的歐式期權有（）。

A.股指期權
B.存續(xù)期內(nèi)支付紅利的股票期貨期權
C.權證
D.貨幣期權

2.多項選擇題對二又樹模型說法正確是（）。

A.模型不但可對歐式期權進行定價，也可對美式期權、奇異期權以及結構化金融產(chǎn)品進行定價
B.模型思路簡潔、應用廣泛
C.步數(shù)比較大時，二叉樹法更加接近現(xiàn)實的情形
D.當步數(shù)為n時，nT時刻股票價格共有n種可能

3.多項選擇題期權定價模型在1973年由美國學者（）提出。

A.費雪·布萊克
B.邁倫·斯科爾斯
C.約翰·考克斯
D.羅伯特·默頓

4.多項選擇題下列關于B-S-M模型的無紅利標的資產(chǎn)歐式期權定價公式的說法，正確的有（）。

A.N（d2）表示歐式看漲期權被執(zhí)行的概率
B.N（d1）表示看漲期權價格對資產(chǎn)價格的導數(shù)
C.在風險中性的前提下，投資者的預期收益率μ用無風險利率r替代
D.資產(chǎn)的價格波動率σ用于度量資產(chǎn)所提供收益的不確定性

5.多項選擇題下列關于Delta對沖策略的說法正確的有（）。

A.投資者往往按照l單位資產(chǎn)和Delta單位期權做反向頭寸來規(guī)避資產(chǎn)組合中的價格波動風險
B.如果能完全規(guī)避組合的價格波動風險，則稱該策略為Delta中性策略
C.投資者不必依據(jù)市場變化調(diào)整對沖頭寸
D.當標的資產(chǎn)價格大幅度波動時，Delta值也隨之變化

6.多項選擇題持有成本理論中所提到的持有成本指的是（）。

A.購買基礎資產(chǎn)所占用資金的利息成本
B.持有基礎資產(chǎn)所花費的儲存費用
C.購買期貨的成本
D.持有基礎資產(chǎn)所花費的保險費用

7.多項選擇題下列關于無套利定價理論的說法正確的有（）。

A.無套利市場上，如果兩種金融資產(chǎn)互為復制，則當前的價格必相同
B.無套利市場上，兩種金融資產(chǎn)未來的現(xiàn)金流完全相同，若兩項資產(chǎn)的價格存在差異，則存在套利機會
C.若存在套利機會，獲取無風險收益的方法有“高賣低買”或“低買高賣”
D.若市場有效率，市場價格會由于套利行為做出調(diào)整，最終達到無套利價格

8.多項選擇題下列關于兩步二叉樹定價模型的說法正確的有（）。

A.總時間段分為兩個時間間隔
B.在第一個時間間隔末T時刻，股票價格仍以u或d的比例上漲或下跌
C.股票有2種可能的價格
D.如果其他條件不變，在2T時刻股票有3種可能的價格

9.多項選擇題下列關于Vega說法正確的有（）。

A.Vega用來度量期權價格對波動率的敏感性
B.波動率與期權價格成正比
C.期權到期日臨近，標的資產(chǎn)波動率對期權價格影響變小
D.該值越小，表明期權價格對波動率的變化越敏感

10.多項選擇題從股價幾何布朗運動的公式中可以看出，股票價格在短時期內(nèi)的變動（即收益）來源于（）。

A.短時間內(nèi)預期收益率的變化
B.隨機正態(tài)波動項
C.無風險收益率
D.資產(chǎn)收益率