假設(shè)投資者持有高度分散化的投資組合，并且通過股指期貨的選擇將β值調(diào)整到0，則在市場有效條件下投資者只能收獲無風(fēng)險(xiǎn)的收益率。

股指期貨對投資組合的β值有非常靈活的調(diào)整能力，滿倉操作的情況下，即使方向判斷不準(zhǔn)確，股指期貨價(jià)格向不利的方向變動(dòng)，投資者也不會面臨被強(qiáng)迫平倉的風(fēng)險(xiǎn)。

β是衡量資產(chǎn)相對風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)指標(biāo)。β大于1的資產(chǎn)，通常其風(fēng)險(xiǎn)小于整體市場組合的風(fēng)險(xiǎn)，收益也相對較低。

在指數(shù)化投資策略的實(shí)際運(yùn)用中，避險(xiǎn)策略在實(shí)際操作中較難獲取超額收益。

國債期貨基差交易投資策略適用于資金規(guī)模在1000萬元以上的短期投資者。

對于賣出基差而言，在我國當(dāng)期的債券市場上，買入期貨合約操作難度較大。

期貨加現(xiàn)金增值策略中，股指期貨保證金占用的資金較多。

核心CPI 和核心PPI 分別占CPI 的及PPI 的多少（）

“現(xiàn)金資產(chǎn)證券化”對于封閉式基金的管理比對開放式基金的管理更有效。

保護(hù)性看跌期權(quán)策略保障組合的價(jià)值固定在某一價(jià)格。