持有期收益率是指債券的每年利息收入與其當(dāng)前市場價格的比率。

某5年期國債的收益率為5%，具有相同息票率的某5年期公司債券的收益率為10%，那么，它們之間的收益率差額為5%。

對債券價格而言，同等幅度的收益率變動，收益率下降給投資者帶來的利潤大于收益率上升給投資者帶來的損失。

技術(shù)分析建立在三大假設(shè)之上，它們是（）。

資產(chǎn)的相關(guān)度越高，資產(chǎn)組合的風(fēng)險越大；或者說，選擇相關(guān)度小的資產(chǎn)組合，可降低投資風(fēng)險。

假設(shè)一債券期限為5年，面值1000元，每年支付80元利息，現(xiàn)市價1000元，求其必要收益率為（）。

當(dāng)市場利率大于息票率時，債券的償還期越長，債券的價格越高。

已知E0=$2.50，b=60%，ROE=15%，（1-b）=40%，k=12.5%，則市盈率為11.4。

發(fā)行監(jiān)管制度分為（）。

證券市場按層次劃分是（）。