套期保值有兩種止損策略，一個策略需要確定正常的基差幅度區(qū)間；另一個需要確定（）。

對賣出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

基差交易是指以期貨價格加上或減去（）的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品價格的交易方式。

某PTA生產(chǎn)企業(yè)有大量PTA庫存，在現(xiàn)貨市場上銷售清淡，有價無市，該企業(yè)為規(guī)避PTA價格下跌風(fēng)險，于是決定做賣期保值交易。8月下旬，企業(yè)在鄭州商品交易所PTA的11月期貨合約上總共賣出了4000手（2萬噸），賣出均價在8300元／噸左右。之后即發(fā)生了金融危機(jī)，PTA產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)品跟隨著其他大宗商品一路狂跌。企業(yè)庫存跌價損失約7800萬元。企業(yè)原計劃在交割期臨近時進(jìn)行期貨平倉了結(jié)頭寸，但苦于現(xiàn)貨市場無人問津，銷售困難，最終企業(yè)無奈以4394元／噸，在期貨市場進(jìn)行交割來降低庫存壓力。通過期貨市場賣出保值交易，該企業(yè)成功釋放了庫存風(fēng)險，結(jié)果（）。

在買方叫價交易中，如果現(xiàn)貨成交價格變化不大，期貨價格和升貼水呈（）變動。

點(diǎn)價模式有（）。

下列不屬于升貼水價格影響因素的是（）。

在基差交易中，買方叫價時，買方必須先點(diǎn)價后提貨。

關(guān)于建立虛擬庫存，以下描述不正確的是（）。

倉單串換應(yīng)當(dāng)在合約最后交割日后（）通過期貨公司會員向交易所提交串換申請。